La crise de 2007 a touché le monde entier, et laissera des traces durables dans les pays pauvres, d'une part, et émergents, d'autre part. Les pays développés, comme toujours, s'en sortiront indemnes et imposeront, à nouveau, leur suprématie. L'intérêt de cet ouvrage est au-delà de la simple analyse des causes et effets de cette crise. Il tente de décrypter les tenants et aboutissants de cette crise dans le contexte mondial actuel afin d'apporter un éclairage à sa "face cachée".
En 2007, une crise financière née dans le secteur subprime de l’immobilier résidentiel américain débouche sur un tarissement du crédit, paralysant peu à peu le monde bancaire international. En 2008, la crise se transforme en crise économique mondiale, puis en authentique crise de civilisation. Tous les établissements privés du prêt hypothécaire américain sont emportés, suivis par les deux colosses du crédit immobilier, Fannie Mae et Freddie Mac, que l’État américain se voit forcé de nationaliser. La crise ne s’arrête pas là: les banques d’affaires connues sous le nom de «Wall Street» s’effondrent à leur tour. Cette dévastation sans précédent du système financier restreint alors dramatiquement les choix de placement des investisseurs. Des sommes colossales se retrouvent concentrées sur le marché à terme des matières premières, engendrant une énorme bulle spéculative. Le grain vient à manquer dans des pays du Sud, déclenchant des émeutes de la faim. Le prix exorbitant du carburant contribue à mettre au bord de la faillite les compagnies aériennes ainsi que les constructeurs automobiles américains. Au-delà d’un récit détaillé des événements et de leur mécanisme, l’auteur répond aux questions que se pose le lecteur: quel rôle a joué la Chine dans ce processus? Notre compréhension des crises antérieures a-t-elle été intentionnellement censurée? Le capitalisme surmontera-t-il la crise? Anthropologue, expert en intelligence artificielle et spécialiste de la formation des prix, Paul Jorion jette depuis plusieurs années un autre regard sur l’économie; il annonçait ainsi dès 2005 ce qui allait devenir la crise des subprimes. Il est également l’auteur de L’Implosion (Fayard, 2008).
L'accélération de l'économie et sa mondialisation reposent sur le développement de déséquilibres économiques qui se traduisent sous la forme des crises financières et économiques actuelles. Quelles en sont les raisons profondes et les rôles des acteurs financiers ? Les situations de l'Europe et des États-Unis sont-elles comparables ? Quelles sont les perspectives de sortie de crise ? Comment la Chine intervient-elle dans cette nouvelle donne ? En quoi est-elle à un tournant majeur dans son histoire économique ?
La crise de la finance déclenchée brutalement en 2008 pose plusieurs questions. Serait-elle un effet d'ajustement ou les prémices de restructurations fondamentales ? Est-elle le résultat d'une défaillance majeure du modèle d'expansion de l'économie depuis la fin des années 1970 ou l'aboutissement dudit processus ? Serait-elle un " problème " national exporté de par le monde, ou le monde ne serait-il pas assez grand pour résoudre un problème qui lui a été posé ?
Nous vivons dans un monde où les soubresauts de l'économie font les gros titres : de l'assouplissement des réglementations bancaires aux Etats-Unis à l'établissement de tarifs douaniers susceptibles de déclencher des guerres commerciales internationales. Les racines de cette situation sont profondes. Dans Crashed, l'historien Adam Tooze montre que les bouleversements d'aujourd'hui ont une origine commune dans la crise économique de 2008 et ses répercussions. Si la crise financière a d'abord été présentée comme une péripétie locale, ce qui s'est passé à Wall Street à partir de 2008 a en réalité bouleversé toutes les régions du globe : des marchés financiers occidentaux aux usines et chantiers en Asie, au Moyen-Orient et en Amérique latine. La crise a déstabilisé l'Ukraine, semé le chaos en Grèce, suscité la question du Brexit et préparé le terrain à Trump. C'est la crise la plus grave endurée par les sociétés occidentales depuis la fin de la Guerre froide. Reconstituant l'histoire, l'auteur analyse en détail les décisions et le positionnement des acteurs qui ont dominé l'actualité économique, politique et internationale de ces dix dernières années. Il le fait au prisme de multiples thématiques originales : itinéraires du développement économique et de la dette à la surface du globe ; inégalités politiques issues de l'interdépendance financière des pays ; effets de la crise sur l'ascension spectaculaire des réseaux sociaux et le malaise des classes moyennes. Toujours avec la rigueur de l'historien, Adam Tooze prolonge son étude jusqu'à aujourd'hui et s'interroge sur la perspective d'un ordre mondial progressiste, stable et cohérent à l'avenir.
Et si la monnaie était une chose trop sérieuse pour être confiée à nos banquiers centraux ?Mario Draghi (zone euro), Janet Yellen (États-Unis) et quelques autres, encore inconnus hier, sont devenus les nouveaux maîtres du monde et jouissent désormais d’un pouvoir fou.En 2008, ils ont voulu éviter un désastre encore plus grave que celui de 1929 en injectant des milliers de milliards de dollars ou d’euros dans l’économie. Aujourd’hui, on compte sur eux pour faire repartir la croissance, combattre la déflation, résoudre les problèmes d’endettement des États ou empêcher l’éclatement de l’euro.Mais nos banquiers centraux ont échoué à faire redémarrer la machine. Pis encore, en nous inondant de liquidités, ils jouent un jeu dangereux. Par leur inconséquence, ils nous ont installés dans l’ère de la crise financière permanente, où chaque secousse sera suivie de répliques encore plus courtes et dévastatrices.Les auteurs décortiquent l’engrenage infernal dans lequel les banques centrales nous entraînent et expliquent à quoi pourrait ressembler une « bonne » politique monétaire, créatrice de prospérité, de richesses et d’emplois. Chef économiste de Natixis, Patrick Artus est professeur à l’université Paris-I Panthéon-Sorbonne. Marie-Paule Virard est journaliste économique. Elle a notamment publié avec Patrick Artus Le capitalisme est en train de s’autodétruire, La France sans ses usines et Croissance zéro, comment éviter le chaos ?
Pourquoi les marchés font-ils des bulles ? Pourquoi personne n'a rien vu venir ? Les financiers sont-ils des voleurs ? Qui va payer ? Les plans de relance vont-ils marcher ? Est-ce la fin de l'industrie automobile ? Est-ce la fin de l'économie de marché et du libéralisme ? Est-ce vraiment le retour de l'État ? Comment la France va-t-elle s'en sortir ? ... Nicolas Crespelle, journaliste et conseil en stratégies, répond de manière simple aux questions que les non-initiés que nous sommes se posent. Explications, diagnostic et perspectives nous permettent de mieux comprendre le mécanisme de la crise, et l'impact sur nos vies et sur notre avenir.
Personne ne peut dire aujourd'hui quelles seront l'ampleur et la durée de la crise actuelle. Nombreux sont ceux qui pensent qu'elle sera longue et douloureuse avec des conséquences fortes pour chacun d'entre nous. Va-t-elle conduire à une remise en question de notre mode de vie? Le libéralisme, mode de pensée économique dominant, sera-t-il remis en question? L'Europe saura-t-elle saisir l'occasion pour apporter une réponse coordonnée à cette crise? Rien n'est moins sûr! L'humanité a certes, toujours connu des crises, mais on sait bien que celle-ci est d'une tout autre ampleur. Rien ne sera plus comme avant. Cette crise ne serait-elle pas le signe avant-coureur d'autres tsunamis bien plus dévastateurs ? En écrivant ce livre, je me suis fixé le but d'éclairer le citoyen, de lui expliquer de la manière la plus pédagogique possible les mécanismes qui ont été à l'origine de cette crise, la plus grave depuis 80 ans, d'en comprendre les causes, d'imaginer les conséquences et de proposer des voies de sortie de crise.
